Инвестиции в сравнении с кредитом

http://bisnis-eurasia.org/index.php?Class=frontend&highlightwords=Инвестиции%20сравнении%20кредитом&PublicationID=161

Размещено на веб сайте 10 августа 2002

Данная статья написана Деном Бергшаером, американским банкиром, который в течение послених 6 лет регулярно работал на российском Дальнем Востоке в качестве преподавателя и консультанта по бизнесу и финансам. Настоящая статья посвящена тем элементарным основам бизнеса, о которых, по мнению господина Бергшаера, деловым людям необходимо иметь ясное представление.

ИНВЕСТИЦИЯ в сравнениии с КРЕДИТОМ

ИНВЕСТИЦИЯ - ЭТО НЕ КРЕДИТ, А КРЕДИТ - ЭТО НЕ ИНВЕСТИЦИЯ !

Частное лицо или компания должны помнить, что кредитор или инвестор не ссужает и не инвестирует все деньги в определенный проект. Частное лицо или компания должны вложить свои собственные деньги или активы в данный проект. Не существует магической суммы или процента, которую кредитор или инвестор могут потребовать; однако, есть старая поговорка в банковском деле, которая гласит: "Почему я должен давать тебе денег больше, чем ты сам вложил в свой проект.

ИНВЕСТИЦИЯ

Существуют два основных типа инвестирования в закрытое акционерное общество:

Частный Инвестор

Частная компания или лицо (частный инвестор) обычно заинтересованы в долгосрочных отношениях и могут иметь или не иметь намерений когда-либо избавиться от данной инвестиции.
Частный инвестор обычно хочет сам принимать активное участие в бизнесе и может желать занимать определенную должность в компании.
Частный инвестор, как правило, будет инвестировать в ту компанию, о которой он имеет личное деловое представление, или к которой он имеет определенный интерес, и он не будет инвестировать в компанию только ради того, чтобы получить возврат своих денег.
Осуществляя ивестицию в компанию, частный инвестор завладевает определенной долей собственности компании, скажем 10%, 35%, 51%, или 74%, или другой собственностью, что обычно зависит от размера его денежной инвестиции.
Доля собствености ивестора обычно основывыется на размере инвестиции по сравнению с всем чистым или акционерным капиталом компаниии. Например, если акционерный капитал компании составляет 100 000 долларов, и компания нуждается в инвестиции, скажем, 10 000 долларов, тогда инвестор возможно запросит 9% собственности компании (10 000 долларов разделить на 110 000 долларов). Если необходима инвестиция в размере 100 000 долларов, то инвестор запросит 50% собственности компании, и так далее.
Инвестор может пожелать меньшую долю собственности компании, учитывая размер его инвестиции, в том случае, если он посчитал, что компания достигла очень высоких темпов развития за короткий срок.
Компания и инвестор в действительности могут договориться о любой доле собственности до тех пор, пока обе стороны желают продолжать сделку.
Частный инвестор, как правило, пожелает договориться насчет дивидентов, в зависимости от прибыльности компании.
Если компания потерпит крах, инвестор потеряет свою инвестицию.

Инвестор как Учреждение или Фонд

Инвестор этого типа может быть заинтересован в инвестированиии только определенного вида бизнеса и не будет заинтересован в любом другом бизнесе вне его круга интереса.
Инвестор может пожелать рассмотреть любой бизнес в общем, но может исключить некоторые виды бизнеса, например, связанные с азартными играми, спиртными напитками, сигаретами, оружием и др.
Большинство инвесторов будут заинтересованы в определенном минимальном возврате своих инвестиций. Как например, некоторые захотят минимум от 25 до35% возврата годовых; а все хотели бы и намного большего возврата.
Некоторые инвесторы возможно захотят получать свой минимальный возврат ежегодно в виде выплаты дивидентов, но это будет исключением.
Большинство инвестиционных организаций желают инвестировать свои деньги на определенный период времени, например, на 3, 4 или 5 лет, а затем хотят вернуть свои деньги через определенный период времени.
Обычно компания не может гарантировать инвестору возврата его денег через определенный период времени, а может только заявить, что она постарается выплатить инвестицию.
Для того, чтобы компания осуществила возврат инвестиции, существует только несколько способов это сделать. Она может попытаться вырасти достаточно крупной для того, чтобы стать акционерной компанией открытого типа, и инвестор вернет свои деньги за счет продажи своих акций. Другая компания может приобрести эту компанию, и инвестору будет выплачены его деньги. Существует другой способ, при котором компания может вырасти настолько, что сама выкупит инвестицию. Или компания сможет найти другого инвестора, чтобы выкупить существующего инвестора.
Институциональный инвестор обычно предоставляет компании бесплатные бизнес-консультации разного рода, так как у инвестора есть все основания способствовать успеху компании.
Если компания нуждается в дополнительных средствах для дальнейшего развития, инвестор может вложить дополнительные деньги или помочь компании добыть необходимые средства.
Если компания потерпит крах, инвестор потеряет свою инвестицию.
Кредит - это обязательство по контракту, и он должен быть погашен в соответствиями с условиями, на которых он был получен.
Кредит может быть обеспеченным (с закладом) и необеспеченным (без заклада).
Если вы не будете производить погашения кредита в соответствии с установленными сроками кредита, кредитор может объявить о неуплате кредита и забрать и использовать заклад, если кредит обеспеченный. Если кредит необеспеченный, кредитор может привлечь вас к суду, и суд заставит вас платить.
Кредитор может потребовать у вас лично гарантировать обеспечение кредита, а также предоставить ваше личное имущество в качестве заклада.
Как только кредит погашен, у вас нет никаких обязательств перед кредитором.
За кредит взимается процент.
Кредитор может потребовать постепенного погашения кредита в течение срока предоставления кредита. Кредит может погашаться ежемесячно, ежеквартально, ежегодно или по-другому, в соответствии с договором.
Как правило, сначала выплачивается процент, а затем погашается основная сумма кредита.
В США в соответствии с банковскими законами, заемщик должен выплачивать процент не реже, чем раз в квартал (каждые 90 дней).

Дэн Беркшир был коммерческим банкиром на северо-западе США в течение 29 лет. Начиная с 1994, от имени ДУГИ (Американское-российский Центр Образования, Университет Штата Аляска), он преподал Бизнес в различных регионах Российского Дальнего Востока. В течение последних 18 месяцев он работал как Руководитель проекта CARANA Corporation в Хабаровске. Г. Беркшир и его штат выполняли анализ местного инвестиционного климата, и развивали стратегию его усовершенствования. CARANA находится в Хабаровске и является частью Региональной Инвестиционной структуры USAID. В настоящее время, Дэн Беркшир - управляющий Transpacific Инвестиционного фонда LLC, штата Аляска. Он - участник многочисленных торговых миссий развития штата Аляска на дальнем востоке России. Он был удастоин неофициального звания "Главный Американец в Хабаровске", и - наиболее уважаемый иностранный советник администрации края.

Замечание: Статьи предоставленные BISNIS представителями других организаций или независимых экспертов не являются отражением позиции и мнения самой службы.